O velho problema do spread bancário...

Seguindo hoje pela internet, infelizmente encontrei essa notícia no Valor Econômico que fala que mesmo com a Selic caindo, os bancos comerciais não abaixaram as taxas de juros. O argumento varia do lag entre a queda da Selic e o tempo necessário para as taxas cairem até o aumento do juros no cheque especial. A questão é: Há cartel no mercado de bancos de varejo brasileiros ou seria uma situação de concorrência oligopólistica devido a um baixo número de instituições financeiras? Existem argumentos para os dois lados. A Febraban ( seguindo a lógica dos bancos ) afirma que:

"Alguns números mostram como a formação das altas taxas de juros envolve fatores que estão fora do alcance do Setor Financeiro· Por exemplo: basta dividir o lucro do sistema bancário, da ordem de R$20 bilhões, pela carteira de crédito que é superior a R$400 bilhões, para verificarmos que o spread líquido dos bancos é inferior a 5% ao ano"

Pra falar a verdade não sei se pode ser calculado do spread dessa forma, mas acho no mínimo estranho, pois já ouvi dizer inúmeras vezes que o spread bancário brasileiro é o maior do mundo.
A Febraban ainda afirma que no Brasil ocorre o efeito "crowding out", que o governo, com sua dívida, acaba atraindo maior parte do crédito para si mesmo e dificulta o crédito do setor privado. Seguindo essa mesma linha de pensamento José Luís Oreiro e Luiz Fernando de Paula ( Valor Econômico, 12/01/2005 ) argumentam que:

"Portanto, incerteza no ambiente macroeconômico que envolve os bancos é uma importante causa dos elevados spreads no Brasil. Assim, quanto mais instável for a economia do País - por exemplo, quanto maior for a variabilidade da taxa de inflação e da taxa de câmbio – maior deverá ser o spread bancário. Se isto é verdade, então a adoção de políticas macroeconômicas que visem a celeração do crescimento econômico, bem como a redução do nível e da volatilidade da taxa básica de juros poderão ter um efeito positivo no sentido de reduzir os spreads bancários no Brasil. Sem isto, medidas de natureza microeconômica visando a diminuição do spread poderão, mais uma vez, se revelar inócuas."

Do outro lado, há quem diga que o spread é muito alto para a atual conjuntura econômica do Brasil e que é devido as altas taxas de juros + spreads altos que os bancos brasileiros continuam batendo récordes de lucratividade. A nova lei de falências aprovada no início do ano, tem por uma de suas finalidades diminuir o risco do crédito no país. Mas pouco se observa na queda dos juros. O próprio presidente do BNDES, Guido Mantega afirma

"O spread médio que nós praticamos é de 2,5%, e temos os mesmos custos e os mesmos riscos que os bancos privados. Então, eles poderiam trabalhar com taxas de spread menores"

Esta discussão gera todos os tipos de argumentos. O problema é que no final, quem acaba perdendo são as micro empresas e pessoas físicas que não contam com crédito barato para projetos, empreendimentos e mudança intertemporal no consumo.